Fondos internacionales, ¿al alcance de todos?

En este artículo de El Titular escrito por Antonio Loncá, te demostramos que los fondos internacionales están al alcance de todo el mundo.

Durante los últimos años el ahorro de los inversores ha ido derivando, cada vez más, hacia los fondos de inversión. La costumbre del inversor medio era de ir contratando depósitos a plazo e ir renovándolos a medida que iban venciendo, pero las rentabilidades ofrecidas (cercanas a cero) y la evolución a la baja de los tipos de interés ha provocado que este tipo de productos pierdan atractivo, así mismo, el desplome del sector inmobiliario junto con el miedo a no tener una pensión asegurada ha empujado a muchos inversores a decantarse por este tipo de productos como única alternativa para intentar rentabilizar sus ahorros.

Los fondos de inversión suelen ser un vehículo interesante por su capacidad para diversificar en mercados y activos, poseen una fiscalidad atractiva así como un equipo gestor que analiza continuamente oportunidades de negocio. Pero ¿qué factores hay que tener en cuenta a la hora de hacer una buena elección en este tipo de productos?

¿Bases para escoger los fondos?

1. 1.  analizar el riesgo que puede asumir el inversor, cada uno debería saber las pérdidas que está dispuesto a soportar, por lo tanto, les animo a que busquen los datos del comportamiento histórico del fondo y averigüen cual es la pérdida máxima que ha sufrido en un momento dado.
   2. Analizar la rentabilidad histórica del fondo y su comportamiento versus su benchmark o índice de referencia, es decir, si cuando se producen caídas el fondo captura únicamente una parte de ellas y cuando el mercado sube el fondo se comporta mejor sugiere que existe una buena gestión por parte del equipo. Este punto suele ser el más importante, ya que, nos sorprenderíamos de cuantos fondos de inversión no superaron su índice de referencia durante el 2015.
   3. Analizar la cartera del fondo, ¿qué porcentaje tenemos de renta fija y de renta variable? ¿en qué países estamos invirtiendo? ¿en qué divisa? ¿Cuáles son las 10 mayores posiciones en la cartera?.
   4. Conocer las comisiones implícitas, es decir, las comisiones de gestión que no vemos ya que están descontadas diariamente del valor de la participación del fondo y las explícitas, suelen ser las comisiones de suscripción o de reembolso que algunos fondos cobran.

Debemos estar muy bien asesorados para escoger los fondos que más se acercan a nuestras necesidades.

Un factor determinante y que casi nunca se comenta, es que existen 2 clases de fondos, los nacionales y los internacionales, para diferenciarlos únicamente hay que mirar su código ISIN que es el llamado“DNI” del fondo, los nacionales empiezan por las siglas ES y los internacionales pueden empezar por numerosas siglas depende del país donde estén depositados, LU (Luxemburgo), DE (Alemania) FR (Francia), US (Estados Unidos) etc.

Cabe destacar que normalmente los fondos internacionales acostumbran a dar una rentabilidad muy superior a los nacionales, por lo que, es recomendable que los clientes acudan a entidades donde puedan seleccionar este tipo de fondos, entre las gestoras internacionales más importantes se encuentran DWS, Fidelity, Blackrock, Invesco, JP Morgan etc… Estas gestoras acostumbran a tener a sus fondos en las 1as posiciones de todos los rankings, por lo que, es recomendable dirigirse a entidades financieras que los puedan comercializar. Así mismo deben exigir que les atiendan expertos en este tipo de productos ya que en las oficinas bancarias tradicionales van a intentar venderles sus propios fondos, los de su propia gestora y además, salvo excepciones, los empleados no suelen tener la formación ni los conocimientos adecuados para ayudarles a elegir el fondo más idóneo para usted.

Antonio Loncá

Director Oficina 0112, Lleida

Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española